वित्तीय सलाहकार लाइसेंसिंग और आवश्यकताओं पर करीब से नज़र डालें ताकि आप अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप सर्वोत्तम वित्तीय सलाहकार ढूंढ सकें।
वित्तीय सलाहकार व्यक्तियों को अपने धन के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं, लेकिन यह सुनिश्चित करना भी महत्वपूर्ण है कि जिस व्यक्ति पर आप अपने धन का प्रबंधन करने के लिए भरोसा करते हैं, उसके पास उचित लाइसेंस हो। कोई भी अपने आप को ऐसा कह सकता है। वित्तीय सलाहकारलेकिन हर किसी के पास इसका समर्थन करने के लिए पर्याप्त साख नहीं है।
हालांकि वित्तीय पेशेवरों के लिए कोई एकल लाइसेंसिंग आवश्यकता नहीं है, फिर भी कुछ सलाहकारों को पंजीकृत प्रतिनिधि बनने की आवश्यकता होती है, यदि वे निवेश उत्पादों को बेचने के लिए आवश्यक प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना चाहते हैं।
वे जिन विशिष्ट उत्पादों को बेचने की योजना बनाते हैं तथा जिस मुआवजे की वे इच्छा रखते हैं, उसके आधार पर आवश्यक लाइसेंस निर्धारित होते हैं।
वित्तीय सलाहकारों को कौन से लाइसेंस की आवश्यकता होती है?
संयुक्त राज्य अमेरिका में फिड्युशरी वित्तीय सलाहकार आमतौर पर सीरीज 6, सीरीज 7, सीरीज 63, सीरीज 65, या सीरीज 66 लाइसेंस रखते हैं। आइए प्रत्येक लाइसेंस और उसके अंतर्गत आने वाले उत्पादों का अवलोकन करें:
1. श्रृंखला 6 लाइसेंस
सीरीज 6 लाइसेंस उन वित्तीय सलाहकारों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रमाणन है जो कुछ प्रकार के निवेश उत्पाद बेचना चाहते हैं। यह आमतौर पर एक वित्तीय पेशेवर द्वारा स्नातक की डिग्री प्राप्त करने और एक निवेश फर्म में नौकरी प्राप्त करने के बाद प्राप्त किया जाता है।
श्रृंखला 6 लाइसेंस का प्रबंधन किसके द्वारा किया जाता है? वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA), जिसे वित्तीय सलाहकारों को बंडल प्रतिभूति उत्पाद बेचने में सक्षम बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इन प्रतिभूतियों में आम तौर पर म्यूचुअल फंड और परिवर्तनीय वार्षिकियां शामिल होती हैं।
म्यूचुअल फंड निवेश के साधन हैं जो विभिन्न निवेशकों से धन एकत्र कर विविध प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। इन फंडों का प्रबंधन पेशेवर निवेश प्रबंधकों द्वारा किया जाता है।
दूसरी ओर, परिवर्तनीय वार्षिकियां बीमा उत्पाद हैं जो निवेश और बीमा कवरेज के लाभों को मिलाते हैं। वे निवेशकों को निवेश वृद्धि की संभावना और आजीवन आय की गारंटी प्रदान करते हैं।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि केवल सीरीज 6 लाइसेंस रखने वाले सलाहकारों को व्यक्तिगत स्टॉक या बांड बेचने की अनुमति नहीं है।
वित्तीय सलाहकार प्रायः सीरीज 6 लाइसेंस जैसे अधिक व्यापक लाइसेंस प्राप्त करने से पहले सीरीज 7 लाइसेंस प्राप्त करते हैं। यह रणनीति उन्हें क्षेत्र में व्यावहारिक अनुभव प्राप्त करने और अधिक कठिन सीरीज 7 परीक्षा की तैयारी करते हुए निवेश उत्पादों का एक सीमित सेट बेचने की अनुमति देती है।
2. सीरीज 7 लाइसेंस
सीरीज 7 लाइसेंस वित्तीय सलाहकारों और स्टॉकब्रोकरों द्वारा मांगे जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण लाइसेंसों में से एक है, क्योंकि यह उन्हें निवेश उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला को बेचने का अधिकार देता है। यह लाइसेंस वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) द्वारा प्रशासित है और इसे इस क्षेत्र में स्वर्ण मानक माना जाता है, जो उच्च स्तर की योग्यता और व्यावसायिकता को दर्शाता है।
सीरीज 7 लाइसेंस वित्तीय सलाहकारों को बाज़ार में उपलब्ध अधिकांश निवेश उत्पादों को बेचने में सक्षम बनाता है, जिनमें शामिल हैं:
- बांड
- शेयरों
- विकल्प
- फ्यूचर्स
- الصناديق المشتركة
- परिवर्तनीय वार्षिकियां
सीरीज 7 लाइसेंस के साथ, सलाहकारों के पास अपने ग्राहकों को निवेश विकल्पों की एक व्यापक श्रृंखला प्रदान करने और उनके विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप निवेश रणनीतियों को डिजाइन करने की क्षमता होती है, जिससे विविध ग्राहक आवश्यकताओं को पूरा करने की उनकी क्षमता बढ़ जाती है।
यद्यपि श्रृंखला 7 लाइसेंस व्यापक दायरे को कवर करता है, फिर भी कुछ प्रकार की प्रतिभूतियाँ ऐसी हैं जिन्हें यह कवर नहीं करता है। विशेष रूप से, कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए सीरीज 3 लाइसेंस की आवश्यकता होती है, तथा रियल एस्टेट और जीवन बीमा के लिए अपनी अलग लाइसेंसिंग आवश्यकताएं होती हैं।
यदि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को ऐसे उत्पाद प्रदान करना चाहते हैं, तो उनके लिए इन प्रतिबंधों के बारे में जानकारी होना तथा आवश्यक लाइसेंस प्राप्त करना महत्वपूर्ण है, ताकि विनियमों का पूर्ण अनुपालन सुनिश्चित हो सके तथा सर्वोत्तम ग्राहक सेवा सुनिश्चित हो सके।
एस.आई.ई. परीक्षा
2018 में, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) ने श्रृंखला 6 और 7 परीक्षाओं के लिए एक शर्त के रूप में प्रतिभूति उद्योग अनिवार्यता (SIE) परीक्षा शुरू की। वित्तीय सलाहकारों को अब सामान्य प्रतिभूति पंजीकरण प्राप्त करने के लिए दोनों परीक्षाएं उत्तीर्ण करना आवश्यक है। यह परीक्षा विशेषज्ञता लाइसेंस प्राप्त करने की दिशा में एक महत्वपूर्ण पहला कदम है।
एस.आई.ई. परीक्षा में बुनियादी उद्योग ज्ञान को शामिल किया जाता है, जिसमें प्रतिभूतियों, उत्पादों, नियामक निकायों और उद्योग नियमों से संबंधित मौलिक अवधारणाएं शामिल हैं। एस.आई.ई. परीक्षा उत्तीर्ण करना एक सलाहकार की प्रतिभूति उद्योग की बुनियादी जानकारी की समझ को प्रदर्शित करता है, जिससे आगामी परीक्षाओं में अधिक विशिष्ट विषयों की गहन समझ का मार्ग प्रशस्त होता है।
वित्तीय सलाहकार, सीरीज 7 लाइसेंस के व्यापक कवरेज को SIE परीक्षा में परखे गए आधारभूत ज्ञान के साथ संयोजित करके, निवेश उत्पादों और उद्योग नियमों की एक विस्तृत श्रृंखला में अपनी दक्षता प्रदर्शित कर सकते हैं। बुनियादी और विशिष्ट ज्ञान का यह संयोजन सलाहकार की विश्वसनीयता को बढ़ाता है।
याद रखें कि सीरीज 7 लाइसेंस को वित्तीय परामर्श क्षेत्र में इसकी बहुमुखी प्रतिभा और व्यापक अधिकार के लिए अत्यधिक माना जाता है। इस लाइसेंस वाले सलाहकार अपने ग्राहकों को उनके वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद करने के लिए विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्प प्रदान करने में सक्षम होते हैं। एस.आई.ई. परीक्षा उत्तीर्ण करना इस प्रतिष्ठित लाइसेंस को प्राप्त करने की आधारशिला है।
3. श्रृंखला 63 लाइसेंस
संयुक्त राज्य अमेरिका में अपने क्षेत्राधिकार में कार्य करने के लिए वित्तीय सलाहकारों के लिए सीरीज 63 लाइसेंस की आवश्यकता होती है। सीरीज 7 या सीरीज 6 लाइसेंस के अतिरिक्त, परामर्शदाताओं को सीरीज 63 परीक्षा भी उत्तीर्ण करनी होगी।
सीरीज 63 परीक्षा प्रत्येक राज्य के प्रतिभूति कानूनों और विनियमों के बारे में सलाहकार की समझ का परीक्षण करने के लिए तैयार की गई है। निवेशकों की सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित करना तथा यह सुनिश्चित करना कि वित्तीय सलाहकारों को अपने अधिकार क्षेत्र में नैतिक और जिम्मेदारीपूर्वक कार्य करने का ज्ञान हो।
परीक्षा 75 मिनट तक चलती है और इसमें विभिन्न विषयों को शामिल किया जाता है। यह अन्य लाइसेंसिंग परीक्षाओं की तुलना में छोटी और आसान लग सकती है, लेकिन इसमें राज्य प्रतिभूति कानूनों और विनियमों के विवरण शामिल होते हैं, जो कुछ लोगों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकते हैं।
प्रत्येक राज्य में वित्तीय सलाहकारों के लिए अपने अधिकार क्षेत्र में कानूनी रूप से व्यवसाय करने के लिए सीरीज 63 लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक होता है। यह लाइसेंस श्रृंखला 7 या श्रृंखला 6 लाइसेंस के अतिरिक्त है। यह उन सलाहकारों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रमाण-पत्र है जो किसी विशिष्ट राज्य में निवेश सलाह प्रदान करना और प्रतिभूतियां बेचना चाहते हैं।
श्रृंखला 63 लाइसेंस राज्य प्रतिभूति कानूनों और विनियमों के साथ-साथ नैतिक प्रथाओं के बारे में सलाहकार के ज्ञान को प्रदर्शित करता है। यह सुनिश्चित करता है कि सलाहकार किसी विशेष राज्य में ग्राहकों की सेवा की विशिष्ट आवश्यकताओं और जिम्मेदारियों को संभालने में सक्षम हों।
चाहे सलाहकारों को फीस या कमीशन के माध्यम से भुगतान किया जाए या नहीं, सीरीज 63 लाइसेंस आवश्यक है। संयुक्त राज्य अमेरिका में पंजीकृत वित्तीय सलाहकार के रूप में काम करने के लिए नियामक आवश्यकताओं को पूरा करना आवश्यक है।
इसलिए, यदि आप एक वित्तीय सलाहकार बनना चाहते हैं और किसी विशिष्ट राज्य में प्रैक्टिस करना चाहते हैं, तो राज्य के नियमों का पालन करने और अपने ग्राहकों को सर्वोत्तम वित्तीय सेवा प्रदान करने के लिए सीरीज 63 लाइसेंस प्राप्त करें।
4. सीरीज 65 लाइसेंस
सीरीज 65 लाइसेंस उन वित्तीय सलाहकारों के लिए आवश्यक है जो कमीशन के बजाय शुल्क लेते हैं। यह लाइसेंस उन सलाहकारों के लिए आवश्यक है जो निवेश से संबंधित वित्तीय सलाह प्रदान करते हैं, क्योंकि यह ग्राहकों के हितों की रक्षा के लिए आवश्यक नैतिक और पेशेवर मानकों के पालन को सुनिश्चित करता है।
श्रृंखला 65 लाइसेंस को यूनिफ़ॉर्म इन्वेस्टमेंट एडवाइजर लॉ एग्जामिनेशन के नाम से भी जाना जाता है और इसका प्रशासन नॉर्थ अमेरिकन एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (NASAA) द्वारा किया जाता है। इस परीक्षा का प्राथमिक उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय सलाहकार प्रासंगिक प्रतिभूति कानूनों, विनियमों और नैतिक प्रथाओं से परिचित हों, जिससे सलाहकारों और उनके ग्राहकों के बीच विश्वास का निर्माण हो सके।
सीरीज 65 लाइसेंस के साथ, वित्तीय सलाहकार कानूनी रूप से ग्राहकों को निवेश सलाह दे सकते हैं और निवेश सलाहकार के रूप में काम कर सकते हैं। यह लाइसेंस राज्य स्तर पर विनियमित होता है, तथा प्रत्येक राज्य अतिरिक्त आवश्यकताएं या विनियम स्थापित कर सकता है जिनका परामर्शदाताओं को पालन करना होगा। सलाहकारों को सलाह दी जाती है कि वे प्रत्येक राज्य के कानूनों और नियमों की समीक्षा करें, ताकि पूर्ण अनुपालन सुनिश्चित हो सके।
शुल्क मुआवज़ा आवश्यकताएँ
सीरीज 65 लाइसेंस का एक प्रमुख अंतर यह है कि यह उन वित्तीय सलाहकारों के लिए आवश्यक है, जो कमीशन के बजाय फीस के माध्यम से अपना पारिश्रमिक प्राप्त करते हैं।
जो सलाहकार ग्राहकों से उनकी प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों का एक प्रतिशत या प्रति घंटे शुल्क लेते हैं, उन्हें आमतौर पर सीरीज 65 लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक होता है।
जिन सलाहकारों को केवल निवेश उत्पादों की कमीशन-आधारित बिक्री के माध्यम से भुगतान किया जाता है, उन्हें सीरीज 65 लाइसेंस की आवश्यकता नहीं हो सकती है। हालाँकि, अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अलग-अलग राज्य के नियमों और आवश्यकताओं की जांच करना महत्वपूर्ण है।
दूसरे शब्दों में, कस्टोडियल सलाहकारों को कमीशन-आधारित वित्तीय पेशेवरों की तुलना में उच्चतर मानक पर रखा जाएगा।
व्यावसायिक लाइसेंस
सीरीज 65 लाइसेंस प्राप्त करना अन्य लाइसेंसिंग परीक्षाओं की तुलना में निवेश सलाह प्रदान करने में उच्च स्तर की व्यावसायिकता और क्षमता को प्रदर्शित करता है। यद्यपि यह लाइसेंस अपने आप में कोई पेशेवर प्रमाण-पत्र नहीं है, लेकिन इसे अक्सर ऐसे व्यक्तियों द्वारा धारण किया जाता है जिनके पास अन्य पेशेवर प्रमाणपत्र होते हैं, जैसे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) या चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए)।
वित्तीय सलाहकार जो पेशेवर प्रमाण-पत्र के साथ-साथ सीरीज 65 लाइसेंस रखते हैं, वे अपने ग्राहकों की वित्तीय भलाई, सतत शिक्षा के प्रति समर्पण और उच्चतम नैतिक मानकों के प्रति अपनी प्रतिबद्धता प्रदर्शित करते हैं। इससे ग्राहकों को यह भरोसा मिलता है कि वे एक ऐसे विशेषज्ञ के साथ काम कर रहे हैं जो निवेश के क्षेत्र में सर्वोत्तम प्रथाओं से परिचित है।
सीरीज 65 लाइसेंस उन वित्तीय सलाहकारों के लिए एक मूल्यवान प्रमाण-पत्र है जो कमीशन के बजाय शुल्क लेते हैं। यह सलाहकारों को पेशेवर तरीके से निवेश सलाह प्रदान करने में सक्षम बनाता है। इससे यह भी सुनिश्चित होता है कि उन्हें प्रतिभूति कानूनों और विनियमों का आवश्यक ज्ञान है, जिससे उनकी विश्वसनीयता बढ़ती है और ग्राहकों का उनमें विश्वास बढ़ता है।
5. श्रृंखला 66 लाइसेंस
सीरीज 66 लाइसेंस किसी भी वित्तीय सलाहकार के लिए एक पूर्वापेक्षा है जो निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (आईएआर) के रूप में कार्य करना चाहता है। परीक्षार्थियों के पास पहले से ही सीरीज 7 का लाइसेंस होना चाहिए, लेकिन व्यक्ति अधिक कठिन सीरीज 66 परीक्षा के स्थान पर सीरीज 65 परीक्षा भी दे सकता है। इस परीक्षा को यूनिफ़ॉर्म कंबाइंड स्टेट लॉ परीक्षा के नाम से भी जाना जाता है।
आवेदकों को 100 बहुविकल्पीय प्रश्नों और 10 अभ्यास प्रश्नों के उत्तर देने के लिए ढाई घंटे का समय मिलेगा। लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, उम्मीदवारों को कम से कम 73% अंक प्राप्त करना होगा। परीक्षा में एसईसी फाइलिंग, वित्तीय रिपोर्टिंग और जोखिम आकलन के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी शामिल होती है।
परीक्षा में उन प्रणालियों को भी शामिल किया जाता है जो प्रतिभूतियों, निवेश विकल्पों और बीमा-आधारित उत्पादों को मूल्य प्रदान करती हैं। परीक्षा का मुख्य भाग ग्राहकों के प्रकार, उन्हें सलाह देने की सर्वोत्तम रणनीतियों, तथा अनैतिक व्यावसायिक प्रथाओं से बचने के लिए कानूनों, विनियमों और दिशानिर्देशों से संबंधित होता है।
सरल शब्दों में कहें तो, सीरीज 66 परीक्षा, सीरीज 63 और सीरीज 65 परीक्षाओं की विषय-वस्तु को सम्मिलित करती है, यही कारण है कि इसे अक्सर यूनिफॉर्म स्टेट लॉ परीक्षा के रूप में संदर्भित किया जाता है।
सामान्य प्रश्न
चार्टर्ड फाइनेंशियल एनालिस्ट (सीएफए) और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के बीच क्या अंतर है?
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आम तौर पर व्यक्तियों और परिवारों के वित्तीय मामलों पर ध्यान केंद्रित करता है, जबकि एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। इसमें निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन, प्रतिभूतियों का विश्लेषण और निवेश संबंधी सिफारिशें प्रदान करना शामिल है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में वित्तीय सलाहकार लाइसेंस आवश्यकताएँ
यद्यपि संयुक्त राज्य अमेरिका में वित्तीय सलाहकारों के लिए कोई विशिष्ट लाइसेंसिंग आवश्यकताएं नहीं हैं, फिर भी यदि वे निवेश उत्पाद बेचते हैं तो उन्हें आम तौर पर प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक होता है। ये लाइसेंस सलाहकार द्वारा बेचे जाने वाले विशिष्ट उत्पादों तथा उन्हें प्राप्त होने वाले पारिश्रमिक के आधार पर निर्धारित होते हैं।
वित्तीय सलाहकारों द्वारा धारित कुछ सामान्य लाइसेंसों में श्रृंखला 6, श्रृंखला 7, श्रृंखला 63 और श्रृंखला 65 शामिल हैं। श्रृंखला 6 सलाहकारों को म्यूचुअल फंड और परिवर्तनीय वार्षिकी जैसे एकत्रित प्रतिभूतियों को बेचने की अनुमति देती है। सीरीज 6 लाइसेंस वाले सलाहकार व्यक्तिगत स्टॉक या बांड नहीं बेच सकते।
सीरीज 7 लाइसेंस को वित्तीय सलाहकारों के लिए स्वर्ण मानक माना जाता है। यह सलाहकारों को स्टॉक, बांड, विकल्प और वायदा सहित लगभग हर निवेश उत्पाद बेचने की अनुमति देता है। हालाँकि, इसमें माल, अचल संपत्ति या जीवन बीमा शामिल नहीं है, जिनके पास अपने स्वयं के लाइसेंस हैं। सीरीज 7 लाइसेंस प्राप्त करना कठिन है और इसके लिए सीरीज 7 परीक्षा और सिक्योरिटीज इंडस्ट्री एसेंशियल्स (एसआईई) परीक्षा दोनों उत्तीर्ण करना आवश्यक है।
किसी विशेष राज्य में कार्य करने वाले वित्तीय सलाहकारों को भी सीरीज 63 लाइसेंस प्राप्त करना होगा, जिसमें राज्य-विशिष्ट कानून और विनियमन शामिल होते हैं। इसके अतिरिक्त, जो सलाहकार कमीशन के बजाय शुल्क लेते हैं, उन्हें सीरीज 65 लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक होता है, जो शुल्क-आधारित सलाहकारों के लिए विशिष्ट नियमों और विनियमों पर केंद्रित होता है।
